Dividendbelasting 2026: wanneer keert u dividend uit?

Wat is dividendbelasting in 2026?

Dividendbelasting is de belasting die een bv inhoudt wanneer zij dividend uitkeert aan haar aandeelhouders. Het gebruikelijke inhoudingspercentage is 15%. De bv doet aangifte en draagt die inhouding af aan de Belastingdienst. Voor een in Nederland wonende DGA is die ingehouden dividendbelasting doorgaans een voorheffing: deze wordt verrekend in de aangifte inkomstenbelasting.

De uiteindelijke heffing over dividend bij een aanmerkelijk belang valt in box 2. Daar wordt de ontvangen uitkering, na verrekening van de ingehouden dividendbelasting, belast tegen het box 2-tarief dat voor het betreffende kalenderjaar geldt. De definitieve box 2-schijven en -grenzen voor 2026 moeten daarom altijd worden gecontroleerd in de actuele informatie van de Belastingdienst en de definitieve wetgeving.

Belangrijk: dividend is winst die resteert na vennootschapsbelasting. De fiscale route bestaat dus grofweg uit drie lagen: winst in de bv, vennootschapsbelasting over die winst en vervolgens box 2 bij uitkering aan de aandeelhouder. Een percentage los bekijken geeft daarom zelden een bruikbaar besluit.

Kort antwoord: dividend uitkeren kan verstandig zijn als de bv het geld duurzaam kan missen, de aandeelhouders en het bestuur het besluit correct vastleggen en de uitkering past bij uw privé- en ondernemingsplan. Een laag of gunstig tarief is op zichzelf geen reden om de rekening leeg te trekken.

Dividend is een keuze over kapitaal, niet alleen over belasting

De vraag is niet alleen: wat kost dividend? De betere vraag is: waar levert elke euro die in de bv blijft of eruit gaat de meeste waarde op?

Winst in de bv kan drie functies hebben:

• financiering van groei, zoals voorraad, mensen, digitalisering of een overname;

• een buffer voor btw, loonheffingen, debiteuren, rente en tegenvallers;

• vermogen dat u op termijn als dividend naar privé wilt halen.

Wie dividend als een vaste eindejaarsactie behandelt, slaat die afweging over. Zeker bij een groeiende mkb-bv kan een uitkering vandaag leiden tot een duurdere externe financiering morgen. Andersom kan structureel oppotten zonder concreet doel betekenen dat privédoelen onnodig lang wachten.

Bestuurlijke vuistregel: bepaal eerst welk kapitaal de onderneming nodig heeft om haar verplichtingen en plannen waar te maken. Beslis pas daarna welk bedrag eventueel beschikbaar is voor dividend.

Stap 1: kan de bv het geld echt missen?

De jaarwinst op de winst-en-verliesrekening is niet hetzelfde als vrije kasruimte. Een onderneming kan winstgevend zijn en toch krap bij kas zitten door oplopende voorraden, langlopende debiteuren, aflossingen of belastingbetalingen.

Maak daarom vóór een dividendbesluit een liquiditeitsprognose van minimaal twaalf maanden. Neem daarin niet alleen de gewenste uitkering op, maar ook de verwachte pieken en dalen.

Kijk verder dan het banksaldo van vandaag

Neem in de prognose in elk geval mee:

• openstaande debiteuren en de reële betaaltermijnen;

• btw, loonheffingen, vennootschapsbelasting en eventuele voorlopige aanslagen;

• salarissen, huur, leveranciers en aflossingsverplichtingen;

• geplande investeringen, onderhoud en vervanging;

• seizoenspatronen en een scenario met lagere omzet of tragere betalingen;

• afspraken met bank, lease- of andere financiers.

Een praktische stressvraag helpt: kan de bv haar opeisbare schulden blijven betalen als omzet, marge of debiteurenincasso tijdelijk tegenvallen? Als het antwoord niet overtuigend ja is, past terughoudendheid beter dan een maximale uitkering.

Stap 2: wat is de uitkeringstoets bij dividend?

De uitkeringstoets is de wettelijke controle die volgt nadat de algemene vergadering heeft besloten winst uit te keren. Het bestuur moet de uitkering goedkeuren. Die goedkeuring mag alleen worden gegeven als het bestuur niet weet, of redelijkerwijs behoort te voorzien, dat de bv na de uitkering haar opeisbare schulden niet kan blijven betalen.

Dit wordt geregeld in artikel 2:216 van het Burgerlijk Wetboek. Bij een bv met één aandeelhouder kan de DGA meerdere rollen vervullen, maar dat maakt de toets niet minder belangrijk.

Hoe legt u het besluit zorgvuldig vast?

Werk met een compleet dossier. Dat hoeft niet omslachtig te zijn, maar wel concreet en dateerbaar:

1. Stel vast welke vrije reserves volgens de statuten en jaarrekening beschikbaar zijn.

2. Laat de algemene vergadering het dividendbesluit nemen en notuleer bedrag, datum en gerechtigde aandeelhouders.

3. Laat het bestuur de uitkering expliciet goedkeuren.

4. Leg de onderbouwing vast: liquiditeitsprognose, verplichtingen, financieringsconvenanten, investeringen en relevante risico’s.

5. Verwerk de uitkering administratief en doe tijdig aangifte dividendbelasting.

De consequenties van een onzorgvuldige toets kunnen groot zijn. Onder omstandigheden kan een bestuurder aansprakelijk worden wanneer de bv na een onverantwoorde uitkering haar schulden niet meer kan betalen. Bespreek twijfelgevallen daarom vooraf met accountant, fiscalist of jurist.

Bronnen: Burgerlijk Wetboek, artikel 2:216 en Belastingdienst: dividendbelasting.

Stap 3: uitkeren, investeren of een buffer aanhouden?

Een dividendbesluit wordt sterker wanneer u drie serieuze alternatieven naast elkaar zet. Onderstaande voorbeelden zijn illustratief; ze vervangen geen berekening voor uw eigen bv.

Deze vergelijking voorkomt een schijntegenstelling. U hoeft niet altijd te kiezen tussen alles uitkeren of alles in de bv laten. Een gedeeltelijke uitkering kan passend zijn als de onderneming haar groeibudget en minimumbuffer behoudt.

Wanneer is winst in de bv laten logischer?

Winst in de bv houden ligt vaak meer voor de hand wanneer:

• een investering of acquisitie binnen afzienbare tijd op de agenda staat;

• de onderneming afhankelijk is van seizoensfinanciering of grote opdrachten;

• financiers grenzen stellen aan solvabiliteit, cashflow of dividenduitkeringen;

• er onzekerheid bestaat over claims, garantieverplichtingen of marktontwikkeling;

• de DGA geen concreet privédoel heeft voor het netto-dividend.

Ook hier geldt: laat geld niet zonder doel staan. Koppel de buffer aan een bedrag, risico en evaluatiemoment. Zo blijft kapitaal een strategisch middel in plaats van een automatische gewoonte.

Wanneer is dividend uitkeren verstandig voor een DGA?

Dividend uitkeren is verstandig wanneer vier voorwaarden samenkomen: de bv houdt voldoende liquiditeit en weerstandsvermogen over, het bestuur kan de uitkeringstoets positief onderbouwen, er is geen beter bedrijfsdoel voor het geld en de fiscale gevolgen passen bij uw privéplanning.

Dat kan bijvoorbeeld spelen bij een ondernemer met een stabiele kasstroom, beperkte investeringsbehoefte en een privédoel zoals aflossing van een eigenwoningschuld, vermogensopbouw of spreiding van vermogen. De timing verdient wel altijd maatwerk. Privé-inkomen, andere box 2-inkomsten, de partner, toekomstige verkoopplannen en wetswijzigingen kunnen de uitkomst beïnvloeden.

Laat de fiscalist daarom niet alleen rekenen aan het bruto dividend, maar aan het netto-effect en de gevolgen over meerdere jaren. Laat de accountant of financieel verantwoordelijke tegelijk toetsen of de onderneming de uitkering kan dragen.

Vijf vragen voor accountant en fiscalist

Gebruik dit gespreksoverzicht voordat u een dividendbesluit neemt:

1. Welk bedrag kan de bv na een twaalfmaands liquiditeitsprognose verantwoord uitkeren?

2. Welke belastingen, aflossingen, investeringen en financieringsafspraken hebben we daarin verwerkt?

3. Welke box 2-gevolgen heeft een uitkering in 2026, rekening houdend met reeds ontvangen dividend en ander privé-inkomen?

4. Is een gefaseerde of gedeeltelijke uitkering beter dan één groot bedrag?

5. Welke documenten hebben we nodig voor aandeelhoudersbesluit, bestuursgoedkeuring en aangifte dividendbelasting?

De actuele fiscale behandeling controleert u bij de Belastingdienst. Voor de juridische kant van de uitkeringstoets is artikel 2:216 BW het vertrekpunt.

De beste dividendbeslissing past bij uw groeiplan

Dividend uitkeren is geen belastingtruc en ook geen standaard eindejaarsactie. Het is een keuze over de verdeling van kapitaal tussen onderneming en privé. Zet liquiditeit, groeiambitie, risico, formele besluitvorming en fiscaliteit in die volgorde op tafel. Dan wordt niet het tarief, maar de continuïteit én de ambitie van uw bv leidend.

Ondernemen draait om het verbinden van kennis, relaties en kansen. In Business Network is het business ecosysteem waar ondernemers, beslissers en organisaties samenkomen om zichtbaarheid om te zetten in waardevolle verbindingen, nieuwe samenwerkingen en zakelijke groei.